Bancos, tipos de interés y el BCE
Tienes una cuenta en el móvil y una tarjeta. Pero ¿qué hace el banco con ese dinero? ¿Quién decide si las hipotecas suben? ¿Por qué se rescató a los bancos con dinero público? Y si ganan tanto, ¿por qué te pagan casi nada por tus ahorros?
Datos a 6 de octubre de 2026. Es información general, no asesoramiento financiero.
La respuesta corta
- Un banco gana dinero sobre todo prestando más caro de lo que paga por los depósitos, y con comisiones.
- Cuando un banco da un préstamo, crea dinero nuevo: no presta "tus" euros uno a uno.
- El Banco Central Europeo (BCE) fija el precio del dinero en la zona euro. En 2026 lo ha subido dos veces, hasta el 2,50 %, para frenar la inflación causada por la guerra de Irán.
- En la crisis de 2008-2012 se dieron 64.953 millones de ayudas públicas a la banca, sobre todo a las antiguas cajas; hasta 2017 se habían recuperado 5.150.
- En 2025, los seis grandes bancos españoles ganaron unos 34.000 millones, un récord.
1 Qué hace un banco
Un ejemplo pequeño: Ana deja 1.000 € en el banco, que le paga un 0,5 % al año (5 €). El banco presta dinero a Luis para un coche al 7 % (70 € por cada 1.000). La diferencia, 65 €, es su margen de intereses. Con eso paga sueldos, oficinas, apps… y lo que sobra es beneficio.
El dinero que dejas en el banco. Para el banco es una deuda contigo: te lo tiene que devolver cuando lo pidas.
Dinero que el banco te deja y devuelves a plazos, con intereses. Una hipoteca es un préstamo para comprar una casa, que queda como garantía.
El precio de usar dinero ajeno, en % al año. Para quien pide prestado es un coste; para quien ahorra, una ganancia.
Lo que cobra por servicios: mantener la cuenta, tarjetas, transferencias, fondos. Santander ingresó en comisiones netas 13.661 millones en 2025.
Préstamos que la gente no devuelve. Es el gran riesgo del banco.
Vigila a los bancos españoles junto al BCE: que no se arriesguen demasiado y que tengan colchón de capital.
2 Cómo se crea el dinero
Parece raro, pero la mayor parte del dinero que existe no son billetes: son anotaciones en cuentas, y la mayoría las crean los bancos al prestar. Cuando el banco le concede a Luis 20.000 € para el coche, no saca ese dinero de la cuenta de Ana: simplemente anota 20.000 € en la cuenta de Luis. Ha aparecido dinero nuevo. Cuando Luis lo devuelve, ese dinero desaparece.
Lo explicó así el propio Banco de Inglaterra en un artículo de 2014 muy citado: los préstamos crean depósitos, y no al revés.[Banco de Inglaterra]
💡 Entonces, ¿pueden crear dinero sin límite? No: necesitan que alguien quiera y pueda devolver el préstamo, deben tener capital propio en proporción a lo que prestan, y el BCE los frena o anima con el precio del dinero. Si se pasan prestando, aparecen burbujas, como la de los pisos antes de 2008.
3 El BCE y los tipos de interés
El Banco Central Europeo, en Fráncfort, es el banco de los bancos de los 21 países del euro. Su misión principal: que la inflación (la subida de precios) se quede cerca del 2 %. Su herramienta principal son los tipos de interés oficiales (ver economía básica).
Si los precios suben demasiado
El BCE sube los tipos. Pedir prestado sale más caro, la gente y las empresas gastan menos y los precios se frenan. Precio: la economía se enfría y puede haber menos empleo.
Si la economía va mal
El BCE baja los tipos. Pedir prestado es barato, se gasta e invierte más. Riesgo: inflación o burbujas.
Qué ha pasado en 2026: la guerra de Irán disparó el petróleo y la inflación (ver guerra de Irán). El BCE, que llevaba un año sin tocar los tipos, los subió el 11 de junio por primera vez desde 2023, hasta el 2,25 %,[junio] y otra vez el 10 de septiembre, hasta el 2,50 % (tipo de la facilidad de depósito, lo que paga a los bancos por guardar su dinero).[BCE]
4 Del BCE a tu bolsillo
- El BCE sube los tipos.
- El euríbor sube: es el interés al que se prestan los bancos entre ellos, y sigue lo que se espera del BCE.
- Las hipotecas variables suben (euríbor + diferencial) en su siguiente revisión. Una familia puede pagar cientos de euros más al año (calcúlalo en tu dinero).
- Los préstamos nuevos se encarecen, para familias, empresas y también para el Estado, que paga más por su deuda.
- Los depósitos deberían pagar más… pero los bancos suelen subir lo que cobran antes y más que lo que pagan. Por eso conviene comparar y no dejar los ahorros en una cuenta al 0 %.
5 La crisis de las cajas y el rescate
Hasta 2010, la mitad del sistema financiero español eran cajas de ahorros: entidades sin dueños accionistas, controladas en gran parte por políticos autonómicos y locales de todos los partidos, sindicatos y empresarios. Durante la burbuja inmobiliaria prestaron muchísimo a promotores y compradores de pisos. Cuando la burbuja estalló (2008), miles de esos préstamos no se devolvieron.
- El Estado inyectó dinero a través del FROB (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria) y en 2012 pidió a Europa un préstamo para sanear la banca.
- En total, 64.953 millones de ayudas públicas desde 2009. Bankia y BMN se llevaron unos 24.000; Catalunya Banc, unos 12.000; Novacaixagalicia, unos 9.000. A finales de 2017 solo se habían recuperado 5.150 millones.[Banco de España, vía elDiario.es]
- Casi todas las cajas desaparecieron o se convirtieron en bancos. Hubo juicios: la salida a Bolsa de Bankia o las tarjetas "black" de Caja Madrid acabaron en condenas a varios directivos.
- Muchos pequeños ahorradores perdieron dinero con las participaciones preferentes, un producto complejo que se vendió como si fuera un depósito.
💡 ¿Por qué se rescata a un banco y no a una tienda? Porque si quiebra un banco grande, sus clientes pierden el acceso a su dinero, las empresas se quedan sin crédito y el pánico puede contagiar a otros bancos. El debate es quién paga: desde 2015 las normas europeas obligan a que primero pierdan los accionistas y algunos acreedores del banco, antes de usar dinero público.
6 Los debates: qué dice cada uno
¿Impuesto especial a la banca?
El Gobierno creó un impuesto temporal en 2023 y lo convirtió en 2024 en un impuesto sobre el margen de intereses y las comisiones (del 1 % al 6 % según lo que ganen).[Ley 7/2024] A favor (PSOE, Sumar, Podemos): los bancos ganan más cuando suben los tipos sin hacer nada distinto. En contra (PP, Vox, la patronal bancaria AEB): acaba repercutiendo en los clientes y resta crédito.
¿Beneficios abusivos?
Los seis bancos del Ibex ganaron unos 34.000 millones en 2025.[The Objective] Los bancos responden que buena parte viene de fuera de España (Santander y BBVA ganan mucho en Latinoamérica) y que su rentabilidad sobre el capital es parecida a la de otros sectores.
¿Debe el BCE subir tipos?
Unos dicen que la inflación de 2026 viene del petróleo y subir tipos no lo arregla, solo encarece las hipotecas. Otros, que si no se frena a tiempo, la inflación se contagia a salarios y precios y luego es más difícil bajarla, como en 2022.
¿Banca pública?
Podemos ha propuesto crear una banca pública; los partidos de centro y derecha creen que el Estado no debe competir con los bancos.
En 30 segundos
- Un banco gana con la diferencia entre lo que cobra por prestar y lo que paga por los depósitos, y con comisiones.
- Los préstamos crean dinero nuevo.
- El BCE busca una inflación del 2 %; en 2026 subió los tipos al 2,50 %.
- Tipos más altos → euríbor e hipotecas más caros; ahorro algo mejor pagado.
- Rescate de 2008-2012: 64.953 millones de ayudas, poco recuperado.
Fuentes
Consultadas a 6 de octubre de 2026. Notas en la carpeta de investigación del proyecto.
- Banco de España. El BCE sube los tipos 25 puntos básicos en septiembre de 2026.
- Finect. El BCE sube tipos al 2,25 %, primera subida desde 2023 (junio de 2026).
- Bank of England. Money creation in the modern economy (Quarterly Bulletin, 2014).
- The Objective. Beneficios de la gran banca española en 2025 (6-2-2026).
- elDiario.es. El Estado ha recuperado 5.150 millones de los 64.953 del rescate bancario (datos del Banco de España).
- Ley 7/2024, que crea el impuesto sobre el margen de intereses y comisiones de entidades financieras (BOE).